联合国大会于2009年第44号法案中废除了具有里程碑意义的立法,旨在缓解宾夕法尼亚州整个城市,尤其是费城和匹兹堡的市政府的巨大财务压力,大会对英联邦的每个市政养老金计划都制定了一套最佳实践标准。 第44号法案通过施加实质性的选拔程序和披露要求,对市政养老金体系使用专业人员的方式进行了广泛的修改。 第44号法案第7-A章 当市政养老金体系成为当事方时,要求对所有专业服务合同进行公开竞争选择程序。 基本上,任何从市政养老基金收取钱款的实体,例如精算师,基金托管人,基金经理,计划顾问和其他专业顾问,今后都只能在通过竞争程序选拔后才保留。 此外,根据第44号法案,“most qualified” bidder 必须 被选中。 最后,第44号法案包含利益冲突标准,对政治捐款的限制以及年度披露要求。

本文介绍了新法案的任务,并提供了市政当局遵守该法案所必需的任务清单。

该法概述

竞争性选拔程序

参加城市养老金制度的所有专业服务合同必须制定程序以选择“最合格的人”提供这些服务。 尽管该法案并未就谁可能是市政养老金系统合同的当事方提供太多指导,但确定属于该新的强制性选择程序的专业养老金服务类型的最佳方法是从以下机构收取费用或付款的任何实体:从市政养老基金中提取。 如果某市政府聘请外部法律顾问和其他专业人员,以就制定和实施第44号法案的process选程序提供建议,那么第44号法案’如果这些合规顾问未从养老金中支付,则竞争性selection选程序将不适用。 但是,如果决定从退休金中支付这些专家,那么挑选这些专业人员必须符合该法案的规定。 选拔程序必须公开并及时公布,并包括书面申请表和披露表。 

宣布投标请求的广告必须指定以下内容: 

  • 拟议合同的服务内容。 例如,精算服务或基金管理服务。
  • 一套与所寻求服务有关的规范
  • 市政当局为申请人竞争合同所采用的程序
  • 公开政治捐款以及与市政官员的财务,商业或业务关系,这些信息需要在申请过程中进行报告

The procedures for receiving and evaluating applicants to determine the 最合格的 必须, also, include a review of the applicant’的资历,经验,专业知识和赔偿。 披露表必须标明将向市政养老金系统提供专业服务的每个人的姓名和职务。 申请人还必须为任何顾问或分包商提供此信息。 除上述内容外,还必须披露潜在的利益冲突。 这些披露包括申请人的任何代表是否是请求提案的市政当局的现任或前任官员或雇员;申请人的代表是否曾是联邦或州的注册游说者;以及申请人的每个代表在与市政养老金系统的合同项下提供服务方面应承担的责任的说明。 而且,必须根据要求提供本公开中包括的每个人的简历。 

选择程序必须进一步纳入利益冲突政策,该政策将限制以下至少一年的时间: (1)承包商或潜在承包商的前雇员参加对提案的审查或与承包商的谈判; (2)市退休金系统的前雇员参与提案的提交或合同的履行。

在成功完成selection选程序之后,所有申请和公开表格都将被视为公共文档,除非这些申请和公开表格中属于专有信息的部分以及任何其他受法律保护的信息。 此外,该法案将合同成本的任何增加限制为10%或$ 10,000,除非将增加的费用和增加费用的书面理由公开并张贴在市政养老金系统上’的网站至少在合同修订生效之日前七天。 例如,如果一个城市从审计长那里收到了重要的审计发现’该办公室触发了精算师的大量额外工作,然后可以增加专业服务合同,以支付计划精算师为应对这些审计结果的挑战而支付的额外工作。 最后,市政当局必须对导致选择成功申请人的相关因素进行总结。 该书面声明必须包含在授予合同的文件中。

在选择中标者的决定后的10天内,摘要副本必须交付给所有投标人,并张贴在市政当局上’s website. 该通知必须在执行专业服务合同至少七天之前通知不成功的投标人,并张贴在网站上。 选择中标人显然将构成“adjudication”根据当地代理商法。 由于第44号法案规定了“most qualified”标准;因为市政当局或市政养老金系统必须指定相关因素才能做出关于“most qualified”申请人;并且由于必须将此决定的书面理由告知不成功的申请人,因此市政当局应为败诉的竞标者做好准备,以请求地方代理人法律听证会来竞标选择。 因此,鉴于资金的紧缺以及金融服务行业中激烈的竞争,必须非常注意和注意此投标过程的开发和实施。

披露要求

任何向市政养老金系统提出申请或与之订立合同的实体,都必须确定第三方中介机构,代理人或说客的雇用或报酬,以直接或间接与市政养老金系统的官员或雇员或市政当局进行沟通官员或雇员。 披露不适用于在公司范围内行事的投资公司的官员或雇员’的标准专业职责。 此外,禁止招募政治捐款的禁令非常广泛。 具体来说,参与市政养老金系统专业服务合同申请的任何人都不得向第三方征求对组织市政养老金系统的城市中任何市政官员或市政办公室候选人的供款。 这将包括该市政官员或候选人的政治行动委员会。 最后,一旦发布了专业服务合同的广告,除了要求进行技术澄清外,任何投标人或投标人的代理人不得与市政养老金系统的任何官员或雇员进行沟通。 

政治捐款禁令

该法禁止从缴费之日起两年内对市政选举中的官员或候选人进行政治献金的任何人参加市政养老金系统合同。 此两年禁令不适用于2009年12月17日之前的任何供款–第44号法案第7-A章的生效日期。 此外,与市政养老金系统签订专业服务合同的任何一方,都不得与市政养老金系统或控制市政养老金系统的市政当局的任何官员建立直接的财务,商业或业务关系,除非该系统以书面形式同意完全公开后的关系。 For example, if Bank X 持有PA Borough的普通基金和资本基金帐户,然后被选为“most qualified”竞争性selection选程序的结果,但在X银行可以签订合同担任自治市镇的托管人之前’对于养老金,市政养老金系统必须在银行充分披露这种关系后以书面形式同意。 

法案’的揭露要求,光金融服务行业的整合,变得更加复杂,因为金融,商业和商务个人选举和任命官员和实体之间提供专业的服务合同关系必须仔细检查。 新法律还禁止与市政养老金系统签订专业服务合同的一方提供或授予超出名义价值的礼物,包括金钱,服务,贷款,旅行,住宿,娱乐,折扣或对任何其他有价物品市政养老金系统的官员,雇员或受托人。 

所有合同投标人和现任合同持有人必须披露中标者的任何官员,董事或行政级别雇员或所有者在过去五年内做出的至少5%的政治贡献,其中对办公室持有人的政治贡献,联邦任何公职的候选人或政党,均超过$ 500。 有关政治捐款的信息必须每年更新。 中标人和现有合同持有人还必须为每个做出政治贡献的个人提供以下信息: 姓名和地址,贡献者’与承包商的关系,政治捐款的每个接受者的姓名,职务或职位,捐款的金额以及捐款的日期。 持有专业服务合同的实体的披露表还必须包含一份礼物清单,这些礼物是赠予市政养老金系统或控制市政养老金系统的市政当局的官员或雇员的;该法似乎并不限制参与获得合同的任何第三方中介,代理或说客的保留及其职责的信息;以及与市政养老金系统或市政当局的任何财务,商业或业务关系的描述。 市政养老金系统负责准备成为任何合同一部分的这些披露表格,并且必须在市政当局上发布’s website. 所有中标者必须每年更新其表格。 由于披露表必须每年提交一次,即使当前提供养老金服务的专业人员没有发生任何变化,因此,这些提供者中的每一个都必须在2010年12月17日之前提交完整的披露表。 

罚则

该法包括以下刑罚: (1)市养老金制度必须对故意以披露形式作出重大错误陈述或遗漏的任何人使合同无效,并应禁止该公司订立合同,最长期限为三年; (2)如果任何一家公司在36个月内两次以上违反上述完全披露要求,则该合同无效,并且取消资格的期限至少为三年。 所有投标人,市政官员和雇员都有责任公开任何明显的,潜在的或实际的利益冲突,并采取适当行动消除冲突。 对于已经建立了比该法案更为严格的道德规范的城市,该法案不会取代那些当地标准。 尽管该法令未作规定,但如果市政官员不遵守招标要求,他们可能会接受附加费诉讼,并可能受到对忽视或不履行其公职的公职人员的其他法定制裁。

该法的执行

第44号法案于2009年9月18日获得通过,该法案的第7-A章在此进行了分析,并于90天后于2009年12月17日生效。 这项新法律最令人困惑的方面之一是,它未能确定市政当局何时必须对提供专业服务的实体(例如精算师,基金托管人,基金经理或顾问)施加竞争性选拔程序。 尽管简单的答案将是当前合同的订立,但是不幸的是,由于大多数协议都是开放式的,因此条款允许任何一方在短暂的通知期(从30天到六个月不等)内终止,没有明确的实施日期存在。 我们敦促整个英联邦的每个城市立即开始为其退休金计划专业人员制定selection选程序。 无论如何,当前的养老金专业人员和市政养老金官员的披露要求目前正在生效,并且有年度归档义务,因此应在2010年12月17日之前提交完整的披露表格以在市政当局上发布。’s website.

为了协助市政当局完成这项艰巨的任务,我们制定了一份清单,但首先我们要提请注意。 大会通过第44号法案对最佳做法标准的强加表示,市政当局在选择专业人员以为其退休金提供服务方面发生了巨大变化。 首先,该过程在竞争中具有法律授权,不仅要选择合格的专业人员,还要选择“most qualified.” 第二,过程是透明的。 所有申请,不仅是成功的申请,都必须在网站上发布书面分析,详细说明为何选择获胜申请人的理由。 宾夕法尼亚州的市政机构可能将有史以来第一次,对那些不受约束的自由裁量决定提供书面证明。 

第三,该过程要受到审查和审查。 在获得多年服务于500万美元,1000万美元或2000万美元养老金的权利时,精算师和金融服务公司的实际资金is可危。 由于第44号法案消除了在甄选过程中对市政养老金体系的所有酌处权,因为它要求任命“most qualified” applicant, representatives in the financial services industry might see little downside in litigating selection decisions根据当地代理商法。 例如,花费20,000美元对三到五年内管理1,000万美元养老金资产的权利进行诉讼,就意味着每个失败的申请人都要做出商业决定。 

第四,合规过程将很昂贵。 即使没有上述第三点中提到的诉讼,制定选拔指南,起草申请和披露表格,执行筛选程序以及对获胜申请人的选拔理由进行记忆也将需要外部顾问的建议。 。 因此,每个市政当局的门槛决定将是是否将其退休金基金转移到诸如PSAB之类的基金财团中’市政退休基金会,PMRS或ICMA-RC。 但是,即使是该决定最初也需要遵守第44号法令的任务。 对于那些决定保留对养老金资金的控制权的市政当局,需要投入大量的时间,金钱和资源为投标专业养老金服务以及the选程序本身的开发和实施做初步准备。 为了协助这些工作,我们制定了以下合规性检查表。 

第44号法案合规性检查表

完成对每个计划的当前组织结构的研究

每个市政当局都应对每个养老金计划,所有计划文件,《养老金条例/决议》以及与所有当前养老金计划专业人员的合同和协议以及相关的集体谈判协议进行分析,以确定参数,框架和职责用于市政养老金制度。 这将包括确定哪个机构或实体控制市政养老金计划。 具体来说,市政当局’选举产生的机构作为计划受托人,负责市政养老金系统的监督责任,或者已授权其他机构或实体监督该基金。 此外,必须审查所有集体谈判协议,以确定市政当局是否自愿对通常用于监督养老金的不可议价的管理权进行了议价。 此外,在适当顾问的协助下,市政府必须评估其当前的计划,以使用养老金专业人员来确定是否存在更好的框架。 最后,必须创建一份与当前退休金专业人员签订的协议的终止通知要求和终止日期图表。

制定合规时间表

这涉及两个组成部分。 一种是实施目前对每个市政当局生效的公开要求’目前的退休金专业人士,另一个是根据第44号法案的甄选程序首次征求建议书的时间。 显然,后者的时间安排将受到当前退休金计划专业人员的合同到期日期的影响。 此阶段还应包括开发有关市政当局的页面’的网站,用于发布申请和选择材料以及披露表格。

准备和采用选择程序

此步骤的重要性不可低估。 这不仅涉及制定所寻求的每种专业服务的投标规范,以及起草申请和公开表格,而且最重要的是,市政当局应在接收和比较申请之前,制定一套评估标准。并对每个申请人进行评分。 虽然尚不清楚法院将如何解释第44号法案,但重要的是要注意,当市政当局在竞争性selection选程序中用来评估候选人的标准没有事先披露时,法院就发现了正当程序违规行为。 同样,市政当局必须为每个新合同确定期限。 所提供服务的合同草案应作为申请包的一部分。 每个市政当局都应认真考虑聘请外部顾问参与此阶段的活动并提供建议。

开始申请程序

This involves advertising the request for proposals, the evaluation and rating of each proposal, the selection of the 最合格的 applicant, and the preparation of the written summary of the factors that resulted in the award of the contract. 做出选择后,必须通知不成功的投标人,并将结果张贴在市政当局上’s website. 七天后,假设没有提出异议,则可以执行合同。

我们希望您发现我们对解释和分析第44号法案第7-A章的工作有所帮助。